Ипотека
– это не только выход для желающих приобрести собственное жилье, но
и серьезная угроза для экономики. Конечно, это при условии, что она
является одним из основных секторов национальной экономики и при этом
начинает испытывать серьезный кризис. Примерно так, как это сейчас происходит
в Соединенных Штатах Америки.
Последствия ипотечного кризиса в США ограниченно сказались на российском
рынке. Об этом сообщил заместитель председателя Банка России Константин
Корищенко. "Все, что происходит в той части мира, где активно развивались
инструменты с повышенным риском, до нас докатывается ограниченными волнами",
– сказал он. По его словам, на фоне ограниченной ликвидности в мировой
финансовой системе российские банки, особенно в конце месяца, когда
приходит период налоговых платежей, также испытывают дополнительные
потребности в ликвидности. К. Корищенко отметил, что Центробанк будет
удовлетворять эти потребности, используя существующие механизмы.
Ипотечный кризис в США возник из-за того, что большинство заемщиков
не справилось с выплатой кредита. А поскольку российская ипотечная система
создана по американской модели, может возникнуть вопрос: а не затронет
ли нас этот кризис?
Возможно, какие-то волны ипотечного кризиса могут ощутить банки с западным
фондированием. А в целом на российском рынке ипотеки властвуют другие
законы и тенденции, например, такие как инфляция, динамика цен на недвижимость,
ужесточение конкуренции между розничными банками за клиента, считают
эксперты.
Американский кризис сказался на деятельности ряда банков, которые оперировали
заемными иностранными средствами и слишком лояльно подходили к оценке
кредитоспособности заемщика и оценке ликвидности залога. Ослабление
позиции таких банков на рынке ипотеки совершенно естественно и будет
способствовать оздоровлению ситуации, так как именно упрощенный, легкомысленный
андеррайтинг при выдаче кредитов стал одной из основных причин кризиса
в США, считают специалисты.
Сейчас в России большинство банков (не использующих зарубежные заемные
средства) не испытывают никаких затруднений при выдаче ипотечных кредитов.
Кроме того, в нашей стране еще слишком велик неудовлетворенный спрос
на недвижимость. Для большинства людей по-прежнему самым актуальным
является вопрос улучшения жилищных условий, поэтому люди готовы тратить
большую часть заработанных средств на погашение кредита, взятого для
покупки, как правило, единственного жилья для своей семьи. Кроме того,
доля россиян, взявших ипотечный кредит, очень мала, а процент невозврата
по выданным кредитам очень низкий.
Если же рассматривать российский рынок более подробно, то видно, что
он еще только в самом начале пути своего развития. Если в США объем
выданных ипотечных кредитов превышает объем ВВП, то в России это отношение
выражается единицами процентов.
Компания-оценщик Swiss Appraisal, входящая в структуру швейцарского
холдинга SRG Holding, провела анализ влияния ипотечного кризиса в США
на рынок ипотеки в России и пришла к выводу, что прямой угрозы мирового
рынка ликвидности развитию российского ипотечного рынка нет. В то же
время, ставки по ипотеке вряд ли будут снижаться, заключили эксперты
компании.
Согласно опросу, проведенному компанией, 83% участников рынка отмечают
отсутствие прямой угрозы кризиса российскому рынку ипотеки в силу принципиальной
разницы между американской и локальной моделями ипотечного кредитования,
33% участников анализа не считают, что ипотечный кризис в США сильно
повлияет на рынок ипотеки в России.
Основными кредиторами в сфере ипотечного кредитования в России (около
52% от общего числа заемщиков), в отличие от США, являются люди со средним
уровнем дохода, поэтому риск невозвратов платежей невелик, отмечается
в обзоре.
Гендиректор АИЖК Александр Семеняка оценил объем выданных ипотечных
кредитов в России в 2007 году в 0,5 трлн руб. АИЖК прогнозирует, что
к 2010 году объем выдачи ипотеки составит 1 млн штук, при этом на последующие
10 лет дает "консервативный прогноз" в 1,5 млн кредитов. "При
таком прогнозе объем непогашенной задолженности по ипотечным кредитам
к 2020 году достигнет 48 трлн руб.", – полагает глава АИЖК. При
этом, по его оценкам, резервы на возможные потери должны составлять
15% от этой суммы – 7,2 трлн руб. "Порядка 50% ипотечного рынка
приходится на госбанки и АИЖК, а значит, распределение резервов должно
произойти между государственным и частным капиталом", – отметил
Семеняка.
По
материалам www.ipocredit.ru
В России появится ипотечная ассоциация
В связи
с продолжающимся кризисом на рынке США участники ипотечного рынка России
обсуждают возможность создания Национальной ипотечной ассоциации, которая
должна заменить три специализированных объединения. Решение объединения
трех "ипотечных" организаций – НАУИР, МАИФ, АИК – на ипотечном
рынке направлено на снижение рисков инвесторов, повышение надежности
операций.
В России уже более 1% дефолтных кредитов, тогда как в мировой практике
"критическим" считается показатель в 3-5% дефолтных кредитов.
Дальнейшее развитие ипотечной системы невозможно без выработки согласованных
решений, которые учитывают позиции и профессиональные интересы все участников
рынка и потребителей. Эту задачу должна выполнить Национальная ипотечная
ассоциация (НАИ), которая займется выработкой и согласованием унифицированных
стандартов и правил выдачи, рефинансирования и секьюритизации ипотечных
жилищных кредитов (займов), синхронизирующих деятельность всех участников
ипотечного рынка. Она будет стимулировать формирование саморегулируемых
организаций (СРО) на ипотечном рынке, разрабатывать нормативно-правовые
акты, проводить экспертно-аналитический мониторинг, обучать и сертифицировать
специалистов, разрабатывать и внедрять новые продукты ипотечного кредитования.
Если руководителям
существующих на ипотечном рынке организаций удастся договориться, 21-22
марта в Ярославле состоится учредительный съезд НАИ.
По
материалам www.ipocredit.ru